Fx Options Vanilla

Opción de vainilla Una opción de vainilla es un instrumento financiero que le da al titular el derecho, pero no la obligación, de comprar o vender un activo subyacente, un valor o una moneda a un precio predeterminado dentro de un plazo determinado. Una opción de vainilla es una llamada normal o opción de venta que no tiene características especiales o inusuales. Puede ser para tamaños estandarizados y vencimientos, y negociado en un intercambio como el Chicago Board Options Exchange o hecho a medida y negociado en el mostrador. OPCIÓN DE VARILLA Las personas, las empresas y los inversores institucionales pueden aprovechar la versatilidad de opciones para diseñar una inversión que mejor responda a su necesidad de cubrir una exposición o especular sobre el movimiento de precios de un instrumento financiero. Si una opción de la vainilla no es el ajuste derecho, pueden explorar opciones exóticas tales como opciones de la barrera. Opciones asiáticas y opciones digitales. Las opciones exóticas tienen características más complejas y generalmente se negocian sin contrapartida que pueden combinarse en estructuras complejas para reducir el costo neto o aumentar el apalancamiento. Llamadas y puestas Hay dos tipos de opciones de vainilla: llamadas y pone. El propietario de una llamada tiene el derecho, pero no la obligación, de comprar el instrumento subyacente al precio de ejercicio, el propietario de una put tiene el derecho, pero no la obligación, de vender el instrumento al precio de ejercicio. El vendedor de la opción se refiere a veces como su escritor vendiendo la opción crea una obligación de comprar o vender el instrumento si la opción es ejercida por su propietario. Características Cada opción tiene un precio de huelga que puede considerarse como su objetivo. Si el precio de ejercicio es mejor que el precio en el mercado al vencimiento, la opción se considera en el dinero y puede ser ejercida por su propietario. Una opción de estilo europeo requiere la opción de estar en el dinero en la fecha de vencimiento una opción de estilo americano se puede ejercer si se encuentra en el dinero en o antes de la fecha de vencimiento. La prima es el precio pagado a poseer la opción. El tamaño de la prima se basa en la proximidad de la huelga al precio actual del mercado a plazo para la fecha de vencimiento, la volatilidad del mercado y el vencimiento de las opciones. Una mayor volatilidad y un vencimiento más largo aumentan la prima. Una opción gana valor intrínseco a medida que el precio de mercado se aproxima o sobrepasa el precio de ejercicio. El propietario de la opción puede venderla antes de la expiración por su valor intrínseco. Opciones exóticas Hay muchos tipos de opciones exóticas. Las opciones de barrera incluyen un nivel que, si se alcanza en el mercado antes de la expiración, hace que la opción comience a existir o deje de existir. Las opciones digitales pagan al propietario si se alcanza un determinado nivel de precios. Una compensación de opciones asiáticas depende del precio negociado promedio del instrumento subyacente durante la vida de la opción. Las estructuras de opciones combinan opciones de vainilla y exóticas para crear resultados a medida. Cómo utilizar las opciones de cambio en el comercio de divisas Fuente: FX Trek Intellicharts Uso básico de una opción de divisa Tomando un vistazo a la Figura 1, podemos ver la resistencia formada justo debajo de la clave 1.0200 AUD / USD a comienzos de febrero de 2011. Lo confirmamos por la formación técnica doble. Este es un buen momento para una opción de venta. Un comerciante de Forex que busque cortocircuitar el dólar australiano contra el dólar de los EEUU simplemente compra una opción de venta llana de vainilla como el siguiente: ISE Opciones Ticker Símbolo: AUM Spot Rate: 1.0186 Posición Larga (compra de una opción de venta de dinero) 1.0200 120 pips Pérdida máxima: Premium de 120 pips El potencial de beneficio para este comercio es infinito. Pero en este caso, el comercio debería establecerse para salir a 0.9950 la siguiente barrera de apoyo importante para un beneficio máximo de 250 pips. El Debit Spread Trade Aparte de la negociación de una simple opción de vainilla, un comerciante de FX también puede crear un comercio de propagación. Preferido por los comerciantes, las operaciones de propagación son un poco más complicado, pero se hacen más fáciles con la práctica. La primera de estas operaciones de spread es el diferencial de débito. También conocido como la llamada del toro o poner del oso. Aquí, el comerciante está seguro de la dirección de los tipos de cambio, pero quiere jugar un poco más seguro (con un poco menos de riesgo). En la Figura 2, vemos un nivel de soporte de 81.65 emergiendo en el tipo de cambio USD / JPY a principios de marzo de 2011. Figura 2: Un nivel de soporte emerge en el par USD / JPY de marzo de 2011. Fuente: FX Trek Intellicharts Esta es una oportunidad perfecta para colocar una propagación de llamada de toro, porque el nivel de precios probablemente encontrará algún apoyo y escalar. Implementar una propagación de débito de llamada de toro sería algo como esto: ISE Opciones Ticker Symbol: YUK Spot Rate: 81.75 Posición Larga (compra de una opción de compra de dinero): 1 contrato Marzo 81,50 183 pips Posición Corta (venta de una opción de compra de dinero): 1 contrato Marzo 82,50 135 pips Débito Neto: -183135 -48 pips (la pérdida máxima) Si el tipo de cambio USD / JPY cruza 82.50, el comercio se beneficiará de 52 pips (100 pips 48 pips (débito neto) 52 Pips) El Credit Spread Trade El enfoque es similar para un spread de crédito. Pero en lugar de pagar la prima, el comerciante opción de la moneda está buscando para beneficiarse de la prima a través de la propagación, manteniendo una dirección de comercio. Esta estrategia se refiere a veces como un bull put o bear call spread. (Obtenga más información sobre este y otros spreads en Estrategias de Propagación de Opciones.) Ahora, veamos el ejemplo de nuestro tipo de cambio USD / JPY. Con el apoyo en 81.65 y una opinión alcista del dólar estadounidense frente al yen japonés, un comerciante puede implementar una estrategia de toro para capturar cualquier potencial de alza en el par de divisas. Por lo tanto, el comercio se desglosará de la siguiente manera: ISE Opciones Ticker Símbolo: YUK Spot Rate: 81.75 Posición Corto (venta en la opción de venta de dinero): 1 contrato Marzo 82,50 143 pips Posición Larga (compra de una opción de venta de dinero) : 1 contrato Marzo 80.50 7 pips Crédito neto: 143 - 7 136 pips (la ganancia máxima) Pérdida potencial: (82.50 80.50) x 10.000 (unidades por contrato) x 0.01 pip 200 pips 200 pips 136 pips (crédito neto) 64 pips Pérdida máxima) Como cualquiera puede ver, es una gran estrategia para implementar cuando un comerciante es alcista en un mercado bajista. No sólo el comerciante está ganando de la prima de la opción. Pero él o ella también está evitando el uso de cualquier dinero real para implementarlo. Ambos conjuntos de estrategias son ideales para juegos direccionales. Opción Straddle Así que, qué sucede si el comerciante es neutral frente a la moneda, pero espera un cambio a corto plazo en la volatilidad. Similar a las opciones de equidad comparables juega, los comerciantes de divisas construirán una estrategia de straddle opción. Estos son los grandes oficios para la cartera de FX con el fin de capturar un movimiento de ruptura potencial o una pausa lulled en el tipo de cambio. El straddle es un poco más sencillo de configurar en comparación con el crédito o las operaciones de difusión de la cuenta. En una escalera, el comerciante sabe que un desglose es inminente, pero la dirección no está clara. En este caso, lo mejor es comprar una llamada y un put para capturar el breakout. Figura 3 exhibe una gran oportunidad straddle. FX options brokers Se unió Mar 2010 Status: Member 214 Posts Im no consciente de cualquiera que va a hacer menos de 10000, y se cobrará por menos de 100000. Im usando Ikon y no muy feliz. En primer lugar, su demo mostró 10 spreads fijos de pip. Pero en realidad se fija 15 spreads de pip. He tenido una solicitud de retiro en varios días, ya pesar de contactar con ellos varias veces todavía estoy esperando a que actúen en él. Esto es muy preocupante, ya que este es el primer retiro que he hecho Im empezando a preguntarse si son incluso una empresa legítima No es que su pertinente si no puede retirar los beneficios, pero sí calcular los márgenes de manera justa, si usted vende un estrangulamiento que sólo Tienen que pagar la diferencia en el margen, y que no subir el margen en los fines de semana como Saxo hacer. Como Im en Australia no puedo tratar con Saxo directo y tendría que pagar los diferenciales ultra-inflados de sus re-vendedores. La mayoría de los otros parecen ofrecer intercambios negociados (baja liquidez) o una mala selección de opciones OTC. Realmente es un caso de elegir el peor de un mal montón Esto es lamentable, sin embargo, porque las opciones de venta ha sido mucho más rentable que cualquier otro tipo de comercio de divisas que he hecho. Se unió Mar 2008 Status: Member 43 Puestos Gracias skoda, para su respuesta. Es bueno saber que IKON propagación no es como el show de demostración, pensé que será de 10 pips. Envié el documento hace unos días a ikon, pero aún no he enviado fondos. La razón principal para recogerlos fue la propagación de 10 pip. Hice comercio saxo en el pasado lugar y opciones, y son terrible, propagación y la comisión (10). El resto en la lista sólo la demo. Así que utilizando la misma ecuación el otro corredor podría aumentar la propagación también. Sí, la demo que no coincide con la realidad es decepcionante, apliqué la misma lógica que usted amp figuraba una etiqueta blanca Saxo va a ser tan malo o peor. La otra cosa que es diferente entre demo y real es que si quieres cambiar algo fuera de la gama de auto-ejecución que podría estar esperando una cotización de distribuidor por 5 o 10 minutos, entonces sólo tienes unos segundos para actuar en el Cita - por lo que tiene que sentarse allí mirando a una pantalla en blanco a veces afortunadamente por lo general sólo necesitan cotizaciones de distribuidor cuando mis opciones vendidas están fuera de la amp de dinero Im de cierre de ellos para obtener un beneficio asesino Después de pasar por el proceso que está pasando ahora he elegido Ikon amp a pesar de todas las vengancias cortas se mantendrá con ellos - siempre que en realidad vienen a través de mi dinero Se unió a marzo de 2008 Estado: Miembro 43 Puestos I contacto ikon y le pregunté por este asunto y dijeron Querido David, No hay diferencia en el Propagación para 100k o 10k. La propagación en su cuenta real será 10pip. Recuerdos, IKON CAPITAL. Se unió a diciembre de 2007 Estado: Miembro 130 Mensajes alguien intenta cambiar de opción en XTB antes. Gracias n Regards, Se unió a Mar 2010 Estatus: Member 214 Posts Póngase en contacto con ikon y le pregunté por este asunto y me dijeron que nunca se me había ocurrido, pero supongo que podría ser porque mi cuenta se lleva a cabo con la sub-empresa NZ voy a investigar . Han llegado a través con el dinero, pero hasta el momento no han ofrecido ninguna explicación de por qué tomó más de dos semanas (casi 3) para actuar sobre mi solicitud de retiro. Inicialmente me dijeron que estaban teniendo problemas de base de datos, entonces cada vez que me puse en contacto con les dijeron que sucedería lo antes posible. Tengo la intención de retirar las ganancias sobre una base mensual a partir de ahora, por lo que verá lo que sucede la próxima vez. También había una tarifa de AUD20 cobrada por la retirada, no sé si eso fue cobrado por Ikon o uno de los bancos. Después de contactar con ellos más temprano en el día fui testigo de los spreads cambiar a 10 pips ante mis ojos el viernes por la tarde. Una vez más, ninguna explicación de por qué se estableció a 15 en el primer lugar (que no debería haber sido). Hasta ahora el servicio al cliente ha sido bueno. Fueron muy útiles para obtener la prueba de su banco cuando mi banco relleno hasta la transferencia original en la cuenta de operaciones de opciones. Especialmente ahora con la propagación de 10 pip, que ofrecen las mejores condiciones comerciales que he encontrado, por lo que mal estar pegando con ellos - pero si continúo teniendo problemas con los retiros, entonces tendré que llegar a otra cosa. Al final del día no importa lo bueno que es la propagación si no puede tener su dinero Ingresó May 2013 Status: Junior Member 3 Mensajes Hola, Skoda, estoy evaluando IKON Australia o Nueva Zelanda para la apertura de una opción de la cuenta comercial. Me gustaría saber si todavía está satisfecho con las condiciones de negociación y el proceso de retiro de fondos en IKON. En resumen, no, y no he sido capaz de encontrar una alternativa viable - los márgenes son demasiado altos en Saxo, PFD, o cualquiera de los otros que pude encontrar. Los retiros eran aceptables, y los problemas de hace 3 años resultaron ser un resultado del banco nacional de Australia que tenía ediciones importantes de las TI por 2 semanas - ninguna falta de Ikons. La razón por la que dejé de negociar con ellos fue la serie de opciones saliendo de cotizaciones todo el tiempo y por lo tanto quedar atrapado en posiciones - no es bueno. Una vez que sucedió un par de veces me retiró todo mi dinero y han cambiado opciones desde entonces. Id opciones comerciales de nuevo si sólo había un corredor ofreciendo condiciones decentes. Registrado Jun 2012 Status: Member 51 Posts Estoy buscando un FX vainilla opciones corredor con 1000 unidades de tamaño del contrato. Lo que encontré en este momento es 10k tamaño de contrato y se extendió alrededor de 10 pips lo mejor. Ikon xtb saxobank finotec alpari El mejor ikon probablemente, pero tamaño mínimo 10K. Cualquier otro broker FXDD ofrece opciones de FX de vainilla para los comerciantes fuera de los EE. UU. Puede leer más detalles sobre la plataforma y los requisitos aquí: www. fxdd / mt / es / products / options / Si tiene alguna pregunta al respecto, no dude en preguntar aquí. Options Trading Introduciendo una plataforma para el comercio de opciones de Forex. Características Spot FX y FX Opciones disponibles en una plataforma Plataforma basada en Web disponible. Acceda aquí para informes y capacidades de cuenta Built-In Strategy Optimizer Griego Calculadora Simulador de riesgo integrado para gestionar el riesgo Completamente personalizable interfaz Haga clic para ampliar Opciones de Forex Guías Quieres aprender más sobre las opciones de divisas Vea una de nuestras guías gratuitas ahora Interesado en convertirse en un corredor de introducción Haga clic aquí. Abrir una cuenta demo de Trader de Opciones de FXDD MFSA IS / 48817 MIEMBRO, SERVICIOS DE INVERSIÓN DE LA CATEGORÍA 3 DE LA MFSA Aprobado para prestar servicios transfronterizos en toda la UE / EEA bajo los Derechos del pasaporte europeo ALTO RIESGO ADVERTENCIA: El comercio de divisas conlleva un alto riesgo que puede no Ser adecuado para todos los inversores. El apalancamiento crea un riesgo adicional y una exposición de pérdidas. Antes de decidir intercambiar divisas, considere cuidadosamente sus objetivos de inversión, nivel de experiencia y tolerancia al riesgo. Usted podría perder una parte o la totalidad de su inversión inicial no invertir dinero que no puede permitirse perder. Infórmese sobre los riesgos asociados con el comercio de divisas y busque asesoramiento de un asesor financiero o fiscal independiente si tiene alguna pregunta. AVISO ADVISORIAL: FXDD proporciona referencias y enlaces a blogs seleccionados y otras fuentes de información económica y de mercado como un servicio educativo para sus clientes y prospectos y no respalda las opiniones o recomendaciones de los blogs u otras fuentes de información. Se aconseja a los clientes y prospectos considerar cuidadosamente las opiniones y el análisis que se ofrecen en los blogs u otras fuentes de información en el contexto del análisis individual y de la toma de decisiones del cliente o de los prospectos. Ninguno de los blogs u otras fuentes de información debe considerarse como un historial. El desempeño pasado no garantiza resultados futuros y FXDD aconseja específicamente a clientes y prospectos revisar cuidadosamente todas las reclamaciones y representaciones hechas por asesores, bloggers, gerentes de dinero y vendedores de sistemas antes de invertir fondos o abrir una cuenta con cualquier distribuidor de Forex. Cualquier noticia, opinión, investigación, datos u otra información contenida en este sitio web se proporciona como comentario general del mercado y no constituye asesoramiento de inversión o comercialización. FXDD declina expresamente cualquier responsabilidad por cualquier pérdida de capital o beneficios sin limitación que pueda surgir directa o indirectamente del uso o confianza en dicha información. Al igual que con todos estos servicios de asesoramiento, los resultados anteriores nunca son una garantía de resultados futuros. Una opción de divisa es un tipo de contrato de derivados de divisas que confiere a su titular el derecho, pero no la obligación, de participar en una transacción de divisas. Para obtener más información sobre el comercio de divisas, visite forex para maniquíes aquí. En general, la compra de una opción de este tipo permitirá a un comerciante o corredor de elegir comprar una moneda contra otra en una cantidad especificada por o en una fecha especificada por un costo inicial. Este derecho es otorgado por el vendedor de opciones a cambio de un costo inicial conocido como la prima de las opciones. En términos de su volumen de negociación, las opciones de divisas actualmente proporcionan aproximadamente de 5 a 10 de la facturación total visto en el mercado de divisas. Terminología de Opción de Moneda En el mercado de divisas se utiliza una jerga bastante específica para especificar y referirse a términos de opciones de divisas. Algunos de los términos más comunes relacionados con la opción se definen a continuación: Ejercicio - El acto realizado por el comprador de la opción de notificar al vendedor que tienen la intención de ofrecer en las opciones subyacentes contrato de forex. Fecha de Expiración - La última fecha en que se puede ejercer la opción. Fecha de entrega - La fecha en que se intercambiarán las monedas si se ejerce la opción. Opción de compra - Confiere el derecho a comprar una moneda. Opción de venta - Confiere el derecho a vender una moneda. Premium - El costo inicial involucrado en la compra de una opción. Precio de ejercicio - La tasa a la que se intercambiarán las monedas si se ejerce la opción. Factores de precio de la opción de la moneda El precio de las opciones de la moneda se determina por sus especificaciones básicas del precio de ejercicio, fecha de vencimiento, estilo y si es una llamada o puesto en qué monedas. Además, un valor de opciones también depende de varios factores determinados por el mercado. Específicamente, estos parámetros impulsados ​​por el mercado son: El tipo de cambio vigente a la vista Tipos de depósitos interbancarios para cada una de las monedas El nivel de volatilidad implícita actual para la fecha de vencimiento Volatilidad implícita en las opciones de divisas La cantidad de volatilidad implícita es exclusiva de los mercados de opciones y está relacionada con la norma anualizada Desviación de los movimientos del tipo de cambio esperados por el mercado durante la vida útil de las opciones. Los creadores de mercado de opciones estiman este factor clave de precios y generalmente lo expresan en términos porcentuales, comprando opciones cuando la volatilidad es baja y vendiendo opciones cuando la volatilidad es alta. Ejemplo de comercio de opciones de divisas Al negociar opciones de divisas, primero debe tener en cuenta que el tiempo realmente es dinero y que cada día que posee una opción probablemente le costará en términos de tiempo decaimiento. Además, esta decadencia de tiempo es mayor y por lo tanto presenta más de un problema con opciones de corto plazo que con opciones de larga data. En términos de un ejemplo, considere la situación de un comerciante forex técnico que observa un triángulo simétrico en los gráficos diarios en USD / JPY. El triángulo también se estaba formando durante varias semanas, con una estructura de onda interna bien definida que da al comerciante una considerable certeza de que un desglose es inminente, aunque no están seguros en qué dirección ocurrirá. Además, la volatilidad - un elemento clave que afecta al precio de las opciones de divisas - en USD / JPY ha disminuido durante el período de consolidación. Esto deja las opciones de divisas USD / JPY relativamente baratas de comprar. Para utilizar las opciones de divisas para aprovechar esta situación, el comerciante podría comprar simultáneamente una opción de USD Call / JPY Put con un precio de ejercicio situado al nivel de la línea de tendencia descendente de los patrones de triángulo, así como una opción de opción Put / JPY USD Golpeado al nivel de la línea de tendencia ascendente inferior de los triángulos. De esta manera, cuando el desglose ocurre y la volatilidad en USD / JPY nuevamente se eleva, el comerciante puede vender la opción que no se beneficia de movimientos adicionales en la dirección de la ruptura, mientras que la otra opción para beneficiarse más de la medida esperada movida de El patrón de gráfico. Usos de las opciones de divisas Las opciones de divisas han disfrutado de una reputación creciente como herramientas útiles para que los hedgers gestionen o aseguren contra el riesgo de cambio. Por ejemplo, una corporación estadounidense que busca protegerse contra una posible afluencia de libras esterlinas debido a una venta pendiente de una filial de U. K. podría comprar una libra esterlina put / US. Dólar llamada. Ejemplo de cobertura de opciones de monedas En términos de una estrategia de cobertura de divisas sencilla utilizando opciones, considere la situación de un exportador de bienes mineros en Australia que tiene un envío anticipado, aunque no aún cierto, de productos mineros que se destina a refinamiento adicional a los Estados Unidos Donde se venderán por dólares estadounidenses. Podían comprar una opción de la llamada del dólar australiano / los EEUU. Dólar opción de venta en la cantidad del valor anticipado de ese envío para el que luego pagar una prima por adelantado. Además, la fecha de vencimiento elegida podría corresponder al momento en que se esperaba que el envío fuera pagado en su totalidad y el precio de ejercicio podría estar en el mercado actual o en un nivel para el tipo de cambio AUD / USD, la compañia. Por otra parte, para ahorrar en el costo de la prima, el exportador sólo podía comprar una opción para cuando cualquier incertidumbre sobre el envío y su destino era probable que se eliminan y su tamaño se espera que esté prácticamente asegurado. En este caso, podrían reemplazar la opción con un contrato a término para vender dólares estadounidenses y comprar dólares australianos en el ahora conocido tamaño del acuerdo. En cualquier caso, cuando los productores mineros AUD Call / USD Put expire o se venda, cualquier ganancia obtenida en ella debería ayudar a compensar cambios desfavorables en el precio del tipo de cambio subyacente AUD / USD. Más usos de las opciones de divisas Las opciones de divisas también hacen un vehículo especulativo útil para los comerciantes estratégicos institucionales para obtener interesantes perfiles de ganancias y pérdidas, especialmente cuando se negocia en vistas de mercado a mediano plazo. Incluso los comerciantes de divisas personales que tratan en tamaños más pequeños pueden cambiar opciones de divisas en los mercados de futuros como el IMM de Chicago, así como a través de algunas corredurías de divisas al por menor. Algunos corredores minoristas también ofrecen STOP o Single Payment Option Trading productos que cuestan una prima, pero proporcionan una recompensa en efectivo si el mercado se negocia al precio de ejercicio. Esto es similar a una opción binaria o digital de moneda exótica. Estilos de opciones de divisas y opciones de ejercicios Las opciones de divisas regulares vienen en dos estilos básicos que difieren cuando el titular puede optar por usarlos o ejercerlos. Tales opciones también se conocen a menudo como la vainilla llana o las opciones justas de la moneda de la vainilla para distinguirlos de las variedades de la opción más exóticas cubiertas en una sección más última de este curso. El estilo más común negociado en el mercado de divisas o de venta libre es la opción de estilo europeo. Este estilo de opción sólo se puede ejercer en su fecha de vencimiento hasta un determinado tiempo de corte específico, normalmente 3pm Tokio, Londres o Nueva York. Sin embargo, el estilo más común para las opciones sobre futuros de divisas, como los negociados en el Chicago IMM exchange, se conoce como estilo americano. Este estilo de opción se puede ejercitar en cualquier momento hasta e incluyendo su fecha de vencimiento. Esta flexibilidad de las opciones de estilo americano puede agregar valor adicional a su prima en relación con las opciones de estilo europeo que a veces se llama el Ameriplus. Sin embargo, el ejercicio temprano de las opciones de estilo americano por lo general sólo tiene sentido para las opciones de compra de dinero en la moneda de alta tasa de interés, y la venta de la opción en su lugar suele ser la mejor opción en la mayoría de los casos. Declaración de riesgo: La negociación de divisas en margen conlleva un alto nivel de riesgo y puede no ser adecuado para todos los inversores. Existe la posibilidad de que usted pierda más que su depósito inicial. El alto grado de apalancamiento puede trabajar en su contra, así como para usted.